Ten-Bagger 曹總小十投資世界: AEON信貸業績簡評,近憂遠慮

2019年4月24日 星期三

AEON信貸業績簡評,近憂遠慮


溢利增長17.8%
可是派息今年只加了2仙,全年42仙加到44仙,市場大約預期全年加到46仙,即末期業績也加2仙,因此宣佈後股價向下
三家國內小額貸款公司一直做不起
另外今年業績增長表面頗理想,細數逐項看來不是太吸引,頗重要原因在於減值虧損及減值準備的會計制度改變
於回顧年內,香港之低失業率與集團之有效資產質素管理使減值虧損及減值準備減少15.5%或37,500,000港元至203,700,000港元。
本年度,集團用於計算減值虧損及減值準備採用香港財務報告準則第九號。
根據前香港會計準則第三十九號計算的減值虧損及減值準備則尚未重列,如本年度於計算減值虧損及減值準備採用香港會計準則第39號,該金額則將為227,500,000港元。
最後總結
44仙股息,現價7.9元,約5.56%股息,若持有收息應思考
1.5.56%,看似不錯,不過其增長空間有多少呢?公司末期業績不加息似乎有一些啟示
2.近憂的是經濟有疑問
3.遠慮的數年後公司和信用卡的定位是怎樣?業績展望有提到電子貨幣及流動支付功能將越來越普及,AEON競爭力有多大呢?有什麼優勢?作為其根據點的同系永旺百貨未見起色,亦局限其發展。
4.簡單是你為什麼特別申請Aeon卡去消費或借錢?優惠又有多吸引你?

謝謝大家支持

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