Ten-Bagger 曹總小十投資世界: 安全貨倉收息抗戰中 2017業績

2017年8月23日 星期三

安全貨倉收息抗戰中 2017業績

$安全貨倉(00237)$ 本是今天除息,風暴停市,股價除息後該18.94
2014年8月8日第一次寫悶股之三 亦是最冷門 安全貨倉(00237)長期抗戰時股價是10.1
2015中期連特別息0.2,2015末期連特別息0.65
2016中期連特別息0.22,2016末期連特別息4.00
2017中期連特別息0.3,2017末期連特別息1.00
共收息6.37元,股價升了8.84元
3年總回報約150%,雖及不上700,但回報也不差吧

簡單回顧業務,倉儲業務收入下跌15.06%至31,816,000港元(二零一六年:37,456,000港元),而倉儲業務盈利減少25.92%至15,079,000港元(二零一六年:20,354,000港元)
全年物業投資租金收入達79,988,000港元(二零一六年:108,612,000港元),較去年下跌26.35%。物業投資分部所得利潤為58,019,000港元(二零一六年:82,241,000港元),較去年同期減少29.45%。
持作買賣證券投資增加至313,621,000港元,集團出售所有持作長線投資的可供出售證券投資並錄得出售溢利19,782,000港元
現金及銀行結餘總額為792,478,000
本年派息175,500,000,不計投資物業公平值增值187,389,000,其實本年派息多於盈利。

究竟現時賣點是什麼
公司一向派息慷慨,減去本年派息仍有近6.2億現金及3.1億投資(今年該一定升值吧),這部分接近每股7元,加上以196,000,000,售出當日用88,950,000買入One Harbour Square,即又多回1.45元,完全收回今年的股息,近每股8.45元

2014年如此寫
本業只平穩,主要靠租務,及看會否重建或出售兩貨倉
老股,若家族無心經營 會不會成殼賣盤給內房呢?
或賣物業派高息?
折讓來看不算太吸引
只合極有耐性投資者,還好有一定股息長期抗戰

有些已經應驗了
因此現時值多少? 物業參考附近物業
活化後振萬廣場若值8000元一呎,即每股25.5元
葵湧國瑞路安全貨倉全幢若值3000元一呎,即每股9.35元
加投資加現金每股8.45元,即每股43.3元,當然振萬廣場賣出機會較低
這句仍是合用,只合極有耐性投資者,還好有一定股息長期抗戰
一般當年賣物業有加大特別息,而且振萬廣場完成活化租金收入回升,剛一年最沒物業出售仍派1.3元,所以今年最少派1.3元或更多,預期一年最少近7%股息不錯吧
除息後,變成組合第3大持股,約14%

悶股之三 亦是最冷門 安全貨倉(00237)長期抗戰http://xueqiu.com/8493390925/30698011
悶股亦 安全貨倉(00237) 長期抗戰續篇 http://xueqiu.com/8493390925/59577476
安全貨倉(00237) 出售柴灣貨倉後…https://xueqiu.com/8493390925/59608182
$安全貨倉(00237)$ 2015/2016 年度業績 https://xueqiu.com/8493390925/70819714
安全貨倉 再次長期抗戰 2016/2017 中期業績 https://xueqiu.com/8493390925/78256756

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