Ten-Bagger 曹總小十投資世界: 堅大灣區未來公用股 中信國際電訊1883.HK

2019年3月1日 星期五

堅大灣區未來公用股 中信國際電訊1883.HK

末期股息一如所料每股 14港仙
全年合計是18港仙,2月28收市價2.92元,股息率即6.16%



業務經營的現金流入18億,半年已有10.79億,有人說可能比較少,不過業務收入結構調整,而且大家做做功課看到,合同資產+應收賬是19億,中期時20.1億,少了1.1億,合同負債+應付賬16.5億,比中期時19.7億,少了3.2億,影響了現金流,但利潤結構似乎更理想了

我的看法是:
1.我比較重在互聯網業務及企業業務,不單同比環比上半年也有增長,EBITDA亦是
2.利潤結構及淨借貸繼續改善,收入穩定下加上中信集團背書,作出收購或發展現5G
3.發展理想:企業服務產品從網絡連接服務不斷向雲計算、資訊安全、管理服務、 行業解決方案等一站式ICT服務拓展,雲數據中心數目已達十八座,大灣區甚至海外佈局
4.5G暫不是重點,但雲、光纖網絡和數據中心等是日後5G的基石,世界可以很大
5.估值角度,傳統穩健收息股,今天領展息率2.8%(我覺得太貴,發展隱憂),中電3.2%,大家可能仍停留中信國際電訊業務只集中澳門的澳門電訊,當年名聲不太好的中信集團,或曾供股…所以今天現息率仍超越6%。
6.股息連加5年,由2013派10仙、2014派11.3仙、2015派12.5仙、2016派13.2仙、2017派16仙、2018派18仙,年年加,也許繼續努努還債,股息未必爆發上升,先預期下年是19仙
7.愚認為這行業才是未來堅公用事業(其實今天己是),不計預期,現息率6%是3元,若市場更明白認同給股息率5%便是3.6元,如果4%就……不過不拉太遠,現價坐收6%以上股息回報,業務穩中向上夫復何求?

利申 :組合中持有近半,可能太樂觀,哈哈

謝謝大家支持

只要有衣有食,就當知足。
錢永賺不盡,有餘幫助有需要的人,
令人開心快樂是我的夢想
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8 則留言:

  1. 多謝你的分析, 突然同一天有不少blogger都一起談此股呢.

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  2. 回覆
    1. 說明你對這隻股票缺乏足夠信念和深入理解

      刪除
  3. 我剛剛都寫了一篇中信國際電訊的文章,希望曹總兄有時間指教下。謝謝!
    https://investmentnotes-l.blogspot.com/

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